MiCA так долго "приближалась", что часть рынка начала относиться к ней как к погоде. Но это уже не погода. Заявление ESMA от апреля 2026 года ставит остаток переходных периодов на понятные рельсы: к 1 июля 2026 старая серая позиция заканчивается.
Это не значит, что 2 июля исчезнут все сомнительные сервисы. Это значит, что у контрагентов, банков, эмитентов и лицензированных CASP появляется более жесткий вопрос: кто вы, где лицензия и что покажет скрининг вашего потока?
Travel Rule давит сверху
Руководство EBA по Travel Rule подтягивает данные отправителя и получателя в криптопереводы. На практике фраза "мы просто работаем с кошельками" становится слабее. Как только поток касается регулируемого сервиса, отсутствие контекста и слабый скрининг превращаются в операционный дефект.
Для небольших desks проблема не в том, чтобы написать policy. Проблема в ежедневном доказательстве: проверки до приема, записи escalation, watchlist и следы решений, принятых не задним числом.
Чего ждать серым CASP
Будет больше отклоненных депозитов, замороженных выплат, запросов документов и банов для контрагентов, которые не могут объяснить свой AML-процесс. Часть команд попробует увести объем в offshore-обертки или неформальные OTC-цепочки. Это может выиграть время, но повышает профиль загрязнения.
Сигнал рынка простой: если ваш поток не выдерживает проверку кошелька, дедлайн лицензирования — не единственная проблема.
Источники
ESMA, заявление о завершении переходных периодов MiCA: https://www.esma.europa.eu/sites/default/files/2026-04/ESMA75-113276571-1679_Statement_on_the_end_of_transitional_periods_under_MiCA.pdf
EBA, Travel Rule guidelines для переводов crypto-assets: https://www.eba.europa.eu/activities/single-rulebook/regulatory-activities/anti-money-laundering-and-countering-financing-terrorism/guidelines-information-requirements-relation-transfers-funds-and-certain-crypto-assets-transfers
Share
Threat Intel Weekly
Scam alerts, new sanctions, and investigation techniques. One email per week. Unsubscribe anytime.
